- De AI-hype fascineert beleggers mateloos, dus is het niet vreemd dat vermogensbeheerders ook kijken naar toepassingen van artificial intelligence voor beleggen.
- De Amerikaanse vermogensbeheerder Ascendance Asset Management wil medio dit jaar een nieuw hedgefonds lanceren dat fondsmanagers ondersteunt met persoonlijke AI-tools.
- Het plan is om in eerste instantie zo’n 300 miljoen dollar aan vermogen op te halen bij beleggers.
- Lees ook: Het tijdperk van de ‘Magnificent 7’, de grote techfondsen achter de AI-rally op de beurs, is voorbij, volgens analist die het etiket bedacht
Beleggers zijn in de ban van AI (artificial intelligence). Dus is het niet vreemd dat toepassingen van kunstmatige intelligentie ook oprukken bij vermogensbeheerders. In de VS heeft beleggingshuis Ascendance Asset Management plannen om een nieuw hedgefonds te lanceren. Daarbij wordt AI geïntegreerd in de bedrijfsvoering.
Ascendance Asset Management is opgericht door beursstrateeg Bob Kim. Het nieuwe hedgefonds gaat uiteenlopende strategieën hanteren en wordt een zogenoemd multi-strategy fonds. Kunstmatige intelligentie wordt daarbij geïntegreerd in het beleggings- en risicobeheerproces.
Dit bevestigen diverse bronnen tegenover Business Insider. Vakpublicatie Hedge Fund Alert berichtte eerder over de plannen van Ascendance.
De vermogensbeheerder hoopt ergens tussen de 300 miljoen dollar en 500 miljoen dollar op te halen bij beleggers voor de lancering van het nieuwe hedgefonds. Dat zou halverwege 2024 van start moet gaan met ten minste vijf fondsbeheerders die verschillende aandelensectoren bestrijken, aldus een bron met kennis van de onderneming.
Deze bron merkt op dat Ascendance plannen heeft om snel na de lancering in New York uit te breiden naar Londen, mogelijk binnen een jaar, en dan uiteindelijk naar Azië.
Directeur Bob Kim was eerder analist bij vermogensbeheerder Visium en fondsmanager bij hedgefonds Millennium van Izzy Englander. Hij werkte ook als chief investment officer voor AllianceBernstein, waar Kim een multi-strategy hedgefonds met een vermogen van enkele miljarden onder beheer had.
Kim heeft zijn netwerk in de beleggingswereld aangeboord om Josh Adam aan te trekken als directeur onderzoek en hoofd AI van Ascendance.
Hedgefondsen voeren strijd om duur (en schaars) beleggingstalent
Ascendance heeft ook een voormalig leidinggevende van hedgefonds Duquesne van topbelegger Stan Druckenmiller aangetrokken. Het gaat om John Kovitch, die de handelsactiviteiten zal overzien.
Het doel van het nieuwe hedgefonds, zo melden bronnen aan Business Insider, is dat elke portfoliomanager zijn eigen gepersonaliseerde AI-assistent heeft die hem helpt bij het handelen.
Ascendance hoopt zich hiermee te onderscheiden van andere multi-strategy hedgefondsen. Bekende spelers in de VS, zoals Citadel en Millennium, zijn zeer actief bij het aantrekken van talentvolle professionele beleggers. Dit zorgt voor stijgende kosten voor het inhuren van personeel bij hedgefondsen.
Veel hedgefondsen werken tegenwoordig met een zogenoemde 'pass through'-vergoeding, wat betekent dat beleggers die geld steken in een fonds opdraaien voor de operationele kosten, met inbegrip van wervingskosten voor beleggingstalent.
Ascendance zal een gedeeltelijke pass through-vergoeding hebben, volgens de bronnen die Business Insider sprak. De beheerder hoopt de slag om peperdure portefeuillemanagers enigszins te omzeilen door zich te richten op fondsmanagers met een langere beleggingshorizon en meer geconcentreerde beleggingsportefeuilles, zo vertelden bronnen aan Business Insider. Het gebruik van nieuwe AI-tools past hier ook bij.